Aucun Stock Options

Option d'achat d'actions Le contrat d'options d'achat d'actions est conclu entre deux parties consentantes, et les options représentent normalement 100 actions d'un sous-jacent. Options de vente et d'achat Une option d'achat d'actions est considérée comme un appel lorsque l'acheteur conclut un contrat d'achat d'actions à un prix spécifique à une date précise. Une option est considérée comme un put lorsque l'acheteur d'option prend un contrat pour vendre un stock à un prix convenu au cours d'une date spécifique ou avant. L'idée est que l'acheteur d'une option d'achat croit que l'action sous-jacente va augmenter, alors que le vendeur de l'option pense autrement. Le titulaire d'option a l'avantage d'acheter le stock à un escompte de sa valeur de marché actuelle si le prix des actions augmente avant l'expiration. Si, toutefois, l'acheteur croit qu'un stock va diminuer en valeur, il conclut un contrat d'option de vente qui lui donne le droit de vendre le stock à une date ultérieure. Si le stock sous-jacent perd de la valeur avant l'expiration, le titulaire d'option est en mesure de le vendre pour une prime à partir de la valeur de marché actuelle. Le prix d'exercice d'une option est ce qui dicte sa valeur ou non. Le prix d'exercice est le prix prédéterminé auquel l'action sous-jacente peut être achetée ou vendue. Les titulaires d'options d'achat bénéficient lorsque le prix d'exercice est inférieur à la valeur marchande actuelle. Les détenteurs d'options de vente bénéficient lorsque le prix d'exercice est supérieur à la valeur de marché actuelle. Options d'achat d'actions pour les employés Les options d'achat d'actions pour les employés sont semblables aux options d'achat ou de vente, avec quelques différences clés. Les options d'achat d'actions des employés sont normalement acquises plutôt que d'avoir un échéancier déterminé. Cela signifie qu'un employé doit rester employé pendant une période définie avant de se mériter le droit d'acheter ses options. Il ya aussi un prix de subvention qui prend la place d'un prix d'exercice, ce qui représente la valeur marchande actuelle au moment où l'employé reçoit les options. Low Risk Stock Investing Mise à jour 14 octobre 2016 L'investissement à long terme d'actions est le type de trading que la plupart Les gens sont familiers avec, parce que c'est le type de buy and hold investir qui est utilisé par le public non-commercial. Les investisseurs boursiers à long terme achètent généralement des actions d'une entreprise dans laquelle ils ont confiance, puis attendent que le cours des actions augmente (c'est-à-dire qu'ils achètent, puis tiennent le stock, peu importe quoi). Ce que la plupart des investisseurs à long terme ne savent pas, c'est que ce type de négociation nécessite la marge la plus élevée, et est l'un des moyens les plus risqués d'investir en actions. Une façon beaucoup mieux d'investir dans le stock est d'utiliser des options d'achat d'actions, qui ont une marge beaucoup plus faible, et le risque limité. Options d'achat d'actions Les options d'achat d'actions sont des options fondées sur un seul stock sous-jacent (tel que GOOG pour Google). Options d'achat d'actions peuvent être utilisés pour échanger un stock sans acheter ou vendre le stock réel. Les options d'achat d'actions sont disponibles sur la plupart des actions individuelles aux États-Unis, en Europe et en Asie, et sont habituellement négociées en utilisant un contrat d'options d'achat d'actions pour chaque 100 actions du stock sous-jacent. Vous trouverez de plus amples renseignements sur les options d'achat d'actions, y compris une description des contrats d'options d'achat d'actions, dans l'article sur les options d'achat d'actions. Stock Investing Using Options Lorsque vous utilisez des options d'achat d'actions pour investir dans un stock particulier, les raisons pour investir dans le stock devrait être la même que lors de l'achat du stock réel. La seule différence est que le commerce est exécuté en utilisant des contrats d'options au lieu du stock sous-jacent. Une fois un stock approprié a été choisi, le commerce d'actions d'investissement est exécuté comme suit: Acheter un dans l'option d'achat d'argent pour chaque 100 actions de stock Attendre le prix de l'action (et donc le prix des options39) Le profit Avantages des options d'achat d'actions Il existe deux principaux avantages d'utiliser des stock-options pour investir en actions. Tout d'abord, les options d'achat d'actions coûtent beaucoup moins que le stock réel, de sorte que le montant de la marge requise est beaucoup plus faible. Cela signifie que les commerçants avec des comptes de négociation plus petits peuvent investir dans des actions qui seraient autrement hors de portée, et que les commerçants peuvent avoir plus de métiers actifs en même temps. Deuxièmement, le risque d'une option d'achat à long terme est limité au montant payé pour l'option, de sorte que le risque du métier est limité et connu à l'avance. Lorsque la plupart des investisseurs stock à long terme sont toujours détenir leurs actions quand il est en baisse de 10.000, un opérateur d'options ne peut être que de moins de 3000, sans risque supplémentaire, peu importe combien le prix des actions va. Exemple de commerce Un investisseur en actions à long terme a décidé de vouloir investir dans la société XYZ. Stock XYZ39s est actuellement à 430, et l'expiration des options suivantes est de deux mois. L'investisseur veut acheter 1 000 actions de XYZ et exécuter les options d'achat d'actions suivantes: Achetez 10 options d'achat (chaque contrat d'options vaut 100 actions), avec un prix d'exercice de 420, pour un coût de 15 par contrat d'option. Le coût total de ce commerce est de 15 000 (calculé à 15 x 100 x 10 61 15 000). Le coût d'achat du nombre équivalent d'actions dans le stock sous-jacent serait de 420 000. Attendez que le prix des actions, et le prix des options39, augmente. Si le prix de l'action de XYZ augmente à 450, le prix des options d'achat39 augmentera à environ 30. Le montant de l'augmentation des options dépend de l'importance des options. Le plus loin dans l'argent les options sont, plus l'augmentation sera à un ratio 1: 1. Vendre les 10 options d'achat à une valeur de 30 par contrat d'option. Le montant total reçu à la sortie du commerce est de 30.000, ce qui est un bénéfice de 15.000. Le bénéfice total qui aurait été réalisé si le commerce avait été exécuté en utilisant le stock réel aurait été de 20 000, mais avant de commencer à se plaindre sur les 5 000 manquants, lisez le paragraphe suivant sur les risques de ce commerce. Le risque lié au négoce d'options est limité au montant payé pour acheter les options d'achat (en entrant dans le métier). Alors qu'avec le stock réel, il n'y a pas de limite au risque du commerce (c'est-à-dire que l'investissement entier pourrait être anéanti). Si le cours des actions de XYZ avait diminué à 400 (voire inférieur), le commerce des options n'aurait qu'une perte maximale de 15 000 (le coût initial des options d'achat). Avec le stock réel, la perte aurait été de 30 000, ou plus si le prix des actions avait diminué encore plus. Conclusion Si vous envisagez d'investir dans un stock, pensez à utiliser des stock-options au lieu du stock sous-jacent. L'utilisation de stock options de cette manière, peut considérablement réduire le risque et la perte potentielle d'investir en stock. Une option est un contrat qui donne à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix spécifique sur Ou avant une certaine date. Une option, tout comme un titre ou une obligation, est une garantie. Il s'agit également d'un contrat contraignant avec des termes et des propriétés strictement définis. Toujours confus L'idée derrière une option est présente dans de nombreuses situations quotidiennes. Disons, par exemple, que vous découvrez une maison que vous aimeriez acheter. Malheureusement, vous n'aurez pas l'argent pour l'acheter pour encore trois mois. Vous parlez au propriétaire et de négocier un accord qui vous donne une option pour acheter la maison en trois mois pour un prix de 200.000. Le propriétaire accepte, mais pour cette option, vous payez un prix de 3.000. Maintenant, considérons deux situations théoriques qui pourraient surgir: 13 Il a découvert que la maison est réellement le véritable lieu de naissance d'Elvis. En conséquence, la valeur marchande de la maison monte en flèche à 1 million. Parce que le propriétaire vous a vendu l'option, il est obligé de vous vendre la maison pour 200.000. En fin de compte, vous êtes prêt à faire un bénéfice de 797 000 (1 million - 200 000 - 3 000). 13 En visitant la maison, vous découvrez non seulement que les murs sont remplis d'amiante, mais aussi que le fantôme de Henry VII hante la chambre des maîtres, une famille de rats super intelligents a construit une forteresse au sous-sol. Bien que vous pensiez à l'origine que vous aviez trouvé la maison de vos rêves, vous la considérez maintenant sans valeur. Sur le dessus, parce que vous avez acheté une option, vous êtes sous aucune obligation de passer par la vente. Bien sûr, vous perdez encore le prix 3000 de l'option. Cet exemple illustre deux points très importants. Tout d'abord, lorsque vous achetez une option, vous avez le droit, mais pas l'obligation de faire quelque chose. Vous pouvez toujours laisser la date d'expiration passer, à quel point l'option devient sans valeur. Si cela se produit, vous perdez 100 de votre investissement, qui est l'argent que vous avez utilisé pour payer l'option. Deuxièmement, une option est simplement un contrat qui traite d'un actif sous-jacent. Pour cette raison, les options sont appelées dérivées, ce qui signifie qu'une option tire sa valeur de quelque chose d'autre. Dans notre exemple, la maison est l'actif sous-jacent. La plupart du temps, l'actif sous-jacent est un titre ou un indice. Appels et Poursuites 13 Les deux types d'options sont les appels et les puts: 13 Un appel donne au détenteur le droit d'acheter un actif à un certain prix dans un délai déterminé. Les appels sont similaires à avoir une position longue sur un stock. Les acheteurs d'appels espèrent que le stock va augmenter considérablement avant l'expiration de l'option. 13 Une put donne au détenteur le droit de vendre un actif à un certain prix dans un délai déterminé. Puts sont très similaires à avoir une position courte sur un stock. Les acheteurs de puts espèrent que le prix du titre tombera avant l'expiration de l'option. Participants au marché des options 13 Il existe quatre types de participants sur les marchés d'options en fonction de leur position: 13 acheteurs d'appels 13 vendeurs d'appels 13 acheteurs de puts 13 vendeurs de puts Les gens qui achètent des options sont appelés titulaires et ceux qui vendent des options Sont appelés écrivains en outre, les acheteurs sont dits avoir des positions longues, et les vendeurs sont dits avoir des positions courtes. 13 Voici la distinction importante entre les acheteurs et les vendeurs: 13 Les détenteurs d'appels et les porteurs de billets (acheteurs) ne sont pas obligés d'acheter ou de vendre. Ils ont le choix d'exercer leurs droits s'ils le souhaitent. 13 Les écrivains et les écrivains (vendeurs) sont obligés d'acheter ou de vendre. Cela signifie qu'un vendeur peut être tenu de respecter une promesse d'achat ou de vente. Ne vous inquiétez pas si cela semble déroutant - il est. Pour cette raison, nous allons examiner les options du point de vue de l'acheteur. Les options de vente sont plus compliquées et peuvent même être plus risquées. À ce stade, il suffit de comprendre qu'il ya deux côtés d'un contrat d'options. 13 Le Lingo 13 Pour échanger des options, vous devez connaître la terminologie associée au marché des options. 13 Le prix auquel un stock sous-jacent peut être acheté ou vendu s'appelle le prix d'exercice. C'est le prix d'un cours d'actions doit aller au-dessus (pour les appels) ou aller en dessous (pour puts) avant un poste peut être exercé pour un profit. Tout cela doit se produire avant la date d'expiration. 13 Une option qui est négociée sur un échange d'options national tel que le Chicago Board Options Exchange (CBOE) est connue comme une option listée. Ils ont fixé les prix d'exercice et les dates d'expiration. Chaque option cotée représente 100 actions de la société (appelée contrat). 13 Pour les options d'achat, l'option est dite in-the-money si le cours de l'action est supérieur au prix d'exercice. Une option de vente est en cours lorsque le prix de l'action est inférieur au prix d'exercice. Le montant par lequel une option est in-the-money est appelé valeur intrinsèque. 13 Le coût total (le prix) d'une option est appelé la prime. Ce prix est déterminé par des facteurs tels que le cours de l'action, le prix d'exercice, le temps restant jusqu'à l'expiration (valeur temporelle) et la volatilité. En raison de tous ces facteurs, la détermination de la prime d'une option est compliquée et dépasse la portée de ce tutoriel.