Niveaux de négociation chez les courtiers en options Dans l'article précédent de ce guide, nous avons discuté de l'importance de choisir le courtier d'options en ligne approprié. S'inscrire avec un courtier est une étape nécessaire, vous devez prendre avant que vous pouvez réellement commencer à négocier des options, et ce n'est pas toujours particulièrement simple. D'une part, décider lequel est bon pour vous peut être difficile en raison de la vaste gamme d'entre eux qui existent. Une fois que vous avez sélectionné un courtier d'options approprié pour vos besoins, vous devrez généralement passer par un processus d'approbation assez long avant que votre compte sera ouvert et prêt à utiliser. Vous devez passer par ce processus afin que votre courtier peut effectuer une évaluation des risques et de décider quel niveau de négociation, ou niveau d'approbation, vous devriez être affecté. Options de négociation n'est pas aussi simple que de simplement signer avec un courtier et puis faire tout les métiers que vous voulez les risques impliqués dans certains métiers et les stratégies signifie que les courtiers doivent être responsables et ne permettent aux individus de faire des métiers qui sont appropriés pour eux. Par exemple, un débutant complet avec une petite quantité de capital de départ ne serait pas autorisé à commencer à utiliser des stratégies complexes avec une exposition au risque illimité. Les niveaux de négociation sont essentiellement la façon dont les courtiers contrôlent le niveau de risque auquel leurs clients et eux-mêmes sont exposés. Sur cette page, nous expliquons ces niveaux plus en détail, couvrant les éléments suivants: Le but des niveaux de négociation Comment les niveaux de négociation sont attribués Qu'est-ce chaque niveau de négociation Permet d'augmenter votre niveau de négociation Section Sommaire Liens rapides Options recommandées Brokers Lire Le but des niveaux de négociation, également connu sous le nom niveaux d'approbation, est essentiellement de fournir une forme de protection à la fois le courtier et le client. Les courtiers en options sont réglementés et ont le devoir de veiller au meilleur intérêt de leurs clients, ce qui leur donne une forme d'obligation de s'assurer que leurs clients prennent seulement des risques dans lesquels ils ont une expérience suffisante et des fonds pour. Il n'est pas tout à fait rare pour les investisseurs et les commerçants d'employer des stratégies à haut risque quand ils ne savent pas vraiment ce qu'ils font et n'ont pas le capital nécessaire. Si les choses vont horriblement faux le courtier est potentiellement responsable, donc ils évaluent leurs clients et leur attribuer des niveaux de négociation afin qu'ils ne peuvent jamais effectuer des transactions qui sont en rapport avec leur expérience et leur financement. Ce faisant, le client et le courtier sont protégés contre une exposition excessive aux risques. Comment les niveaux de négociation sont attribués Lorsque vous vous inscrivez avec un courtier en options, vous devrez généralement fournir des informations détaillées sur vos finances et les investissements précédents que vous avez fait. On vous demandera généralement une série de questions qui aideront le courtier à comprendre votre niveau de connaissance et la tolérance au risque. Votre demande sera alors examinée par le département de la conformité et ils détermineront quel niveau de négociation vous devriez être assigné en fonction des informations que vous avez fournies. Dans certains cas, il se peut que vous deviez fournir une vérification de certains aspects de votre demande. Essentiellement, les courtiers se préoccupent de deux facteurs principaux lors de l'attribution de votre niveau de négociation initiale: votre expérience pertinente et votre situation financière globale. Les investisseurs expérimentés qui peuvent démontrer qu'ils ont une solide connaissance des options de négociation sera généralement attribué un niveau plus élevé, car il ya une hypothèse qu'ils savent ce qu'ils font. Ceux qui ont une valeur nette élevée ou une grande quantité de capital de départ auront également tendance à être donné un haut niveau de négociation trop. Il n'y a pas de formule normalisée pour calculer le niveau qui est attribué, et les critères peuvent changer d'un courtier à l'autre. Ce que chaque niveau de négociation permet La plupart des courtiers d'options attribuent des niveaux de négociation de 1 à 5, 1 étant le plus bas et 5 étant le plus élevé. Un commerçant avec un niveau de négociation faible sera assez limitée dans les stratégies qu'ils peuvent utiliser, tandis que l'un avec le plus élevé sera en mesure de faire à peu près tout le commerce qu'ils veulent. De la même manière que les courtiers ont tous leurs propres méthodes pour attribuer des niveaux de négociation, ils ont également généralement des façons légèrement différentes de classer les stratégies de négociation. Pour cette raison, il n'est pas une liste définitive de ce que les stratégies de chaque niveau de négociation permet à chaque courtier, c'est quelque chose que vous devez trouver directement à partir de votre courtier options. Nous pouvons cependant vous donner une idée approximative de ce que vous pouvez faire habituellement à chaque niveau. Avec un niveau de négociation de 1, vous serez probablement seulement en mesure d'acheter et d'écrire des options où vous avez une position correspondante dans la sécurité sous-jacente. Par exemple, si vous déteniez des actions dans la société X, vous pourriez placer un achat pour ouvrir l'ordre des options de vente sur le stock de la société X. Cela vous donnerait le droit de vendre votre stock à un prix d'exercice convenu et le seul risque supplémentaire que vous seriez exposé à est le montant d'argent qu'il en coûte pour utiliser ces options. Vous pourriez également placer une vente pour ouvrir l'ordre sur les options d'achat sur les actions de la Société X, en donnant à quelqu'un d'autre le droit d'acheter vos actions à un prix convenu. Même si vous auriez techniquement faire une perte si les actions de la société x ont augmenté de prix et vous avez été obligé de le vendre au-dessous de la valeur de marché theres aucun risque d'exposition supplémentaire parce que vous possédez déjà le stock. Un niveau de négociation de 2 vous permettrait généralement d'acheter également des options d'achat et des options de vente sans avoir une position correspondante dans le titre sous-jacent. Vous ne seriez en mesure d'acheter des contrats d'options si vous aviez les fonds pour le faire ce qui signifie qu'il n'y a pas une énorme quantité de risque impliqué. Le pire scénario est que les contrats expirent sans valeur et vous perdez les fonds investis, mais vous ne pourriez pas perdre plus que votre achat initial. Ce niveau de négociation est généralement le plus bas attribué. Le niveau de négociation 3 permettrait habituellement l'écriture d'options aux fins de la création de débits. Les spreads de débit sont des spreads d'options qui exigent un coût initial et vos pertes sont généralement limitées à ce coût initial. Bien que les écarts de débit impliquent des options d'écriture sans position correspondante dans le titre sous-jacent, les pertes sont limitées par l'existence de positions multiples sur des contrats d'options fondés sur le même titre sous-jacent. Par exemple, vous pouvez créer un écart de débit en écrivant des options d'achat sur un stock donné et en achetant des options d'achat sur le même stock. Encore une fois, theres pas une énorme quantité de risques associés à ces métiers, mais le plus haut niveau de négociation est nécessaire en raison de la complexité supplémentaire de la création de spreads. Pour la création de spreads de crédit, où vous recevez un crédit initial et sont exposés à des pertes futures si l'écart ne fonctionne pas comme prévu, vous auriez normalement besoin d'un compte au niveau de négociation 4. C'est parce que les pertes potentielles sont plus difficiles à calculer. Trading niveau 5, étant le plus élevé, serait essentiellement vous donner la liberté de faire les métiers que vous vouliez. Cependant, vous devrez généralement avoir un montant important de marge d'options dans votre compte. Augmenter votre niveau de négociation Il n'existe aucun moyen spécifique de garantir un niveau de négociation accru avec votre courtier. Certains courtiers peuvent revoir périodiquement votre compte et l'augmenter automatiquement, le cas échéant, mais cela est assez rare. Vous devriez généralement contacter votre courtier directement et demander une mise à niveau, mais ce serait entièrement à la discrétion de votre société de courtage. Si vous aviez de solides antécédents commerciaux avec eux et un montant raisonnable de fonds sur le compte, alors vous auriez probablement une bonne chance d'être mis à niveau. Qu'est-ce que Niveau 2 signifie Niveau 2 est un service basé sur abonnement qui fournit un accès en temps réel à Le carnet de commandes NASDAQ composé de prix de cotation des fabricants de marché inscrits dans tous les NASDAQ-listés et OTC Bulletin Board titres. La fenêtre de niveau 2 affiche les prix et les tailles d'enchère sur le côté gauche et demandez les prix et les tailles sur le côté droit. RUPTURE Niveau 2 Le niveau 2 fournit à l'utilisateur des informations détaillées sur les prix. Cela signifie tous les prix disponibles que les market makers et les réseaux de communication électronique (ECN) affichent. Alors que Niveau 1 ne fournit que les prix à l'intérieur ou les meilleurs prix d'achat et d'achat, le Niveau 2 affiche également l'offre et la demande des niveaux de prix au-delà ou en dehors du prix de l'offre nationale de rachat. Cela donne à l'utilisateur un affichage visuel de la fourchette de prix et de la liquidité associée à chaque niveau de prix. Avec cette information, un commerçant peut déterminer les points d'entrée et / ou de sortie qui assurent la liquidité nécessaire pour compléter le commerce. Nuances de niveau 2 Les utilisateurs doivent faire attention de ne pas supposer que le mouvement des prix sur le niveau 2 est une réflexion réelle des métiers qui sont l'enregistrement. Il est prudent d'inclure le temps et la fenêtre de vente pour observer où les métiers sont effectués. Le niveau 2 est juste un affichage du prix disponible et de la liquidité. Il s'agit d'une distinction importante parce que les programmes de négociation à haute fréquence souvent ajuster niveau 2 offre et les prix demandent violemment pour secouer les arbres et les spectateurs de panique, malgré le manque de métiers se passe réellement sur le temps et les ventes. C'est très commun dans les stocks de momentum. Réexpédition et ordres cachés De nombreux ECN offrent aux commerçants la possibilité de publier des ordres de réserve et des commandes cachées. Un ordre de réserve est composé d'un prix et la taille d'affichage avec la taille réelle. Cette commande affiche uniquement la taille d'affichage spécifique au niveau 2 car elle masque la taille totale réelle de l'ordre. Par exemple, un commerçant peut vouloir vendre 10 000 actions XYZ à 22,10, tandis que le stock est coté à une offre de 22,05 avec 500 actions et une demande de 22,10 avec 100 actions affichées. Si le commerçant a effectivement affiché les 10 000 actions à vendre sur la demande à 22,10, cela effraierait les soumissionnaires à 22,05. Les soumissionnaires supposent que le vendeur est désespéré et laisseront tomber leurs offres inférieures pour obtenir un meilleur prix. En affichant une commande de réserve pour vendre 10 000 actions avec seulement 100 actions affichées à 22,10, le commerçant facilite la perception de l'offre limitée sur la demande. Les acheteurs anxieux se précipitent pour acheter les actions à 22,10, en supposant que le prix va pic sur la demande. Le commerce est rempli en incréments de 100 actions jusqu'à la totalité des 10 000 actions avant de se redresser et se déplace plus haut. Les ordres cachés fonctionnent de la même façon, mais sont invisibles sur le niveau 2, ce qui permet une plus grande discrétion dans la détermination des prix. La meilleure façon de déterminer si la réserve ou des commandes cachées sont remplies est de vérifier l'heure et les ventes pour les métiers aux prix indiqués. Options Comptes Niveaux de négociation Options Comptes Niveaux de négociation - Introduction La première chose qui se trouve dans la voie d'un débutant aux options Trading est le formulaire de conformité à long risque qui doit être rempli lors de l'ouverture d'un compte d'options. Après le formulaire est rempli et le compte a commencé, ils sont généralement salués avec la réalisation choquante et frustrante qu'ils sont incapables d'effectuer la plupart des options sexy stratégies qu'ils ont appris en raison de niveau de négociation ou d'approbation insuffisante. Quels sont exactement les niveaux de négociation des comptes d'options Quelle est l'objectif des niveaux de négociation, comment sont-ils déterminés et comment pouvez-vous augmenter votre niveau de négociation Options Explosive Trading Mentor Découvrez comment mes étudiants font plus de 45 par le commerce, Même dans une récession Options Niveaux de négociation de compte - But Le but des niveaux de négociation dans les comptes d'opérations d'options sont simplement de contrôler le risque des commerçants effectuant des transactions à haut risque sans suffisamment d'expérience et de financement. Le négoce de produits dérivés, tels que le négoce d'options, a été blâmé par beaucoup qui ont affirmé qu'ils ne comprenaient pas les risques qu'ils entreprenaient quand ils ont été brûlés. Lorsque ces commerçants d'options pointer leurs doigts à leurs courtiers pour leur permettre de prendre plus de risques, puis ils sont qualifiés ou assez expérimentés pour le faire, les courtiers options se mettre en difficulté avec les autorités. Ainsi, tous les courtiers en options ont depuis commencé une évaluation des risques de tous les nouveaux détenteurs d'options afin de déterminer le montant de risque qu'ils sont appropriés à entreprendre et puisque différentes stratégies d'options ont des niveaux de risque différents, Risque de chaque catégorie de stratégies d'options. En effet, la politique des niveaux de négociation des comptes d'options est une politique qui non seulement protège les détenteurs de nouveaux comptes contre les risques, mais aussi les courtiers d'options de contentieux de commerçants options mécontents. Options Les niveaux de négociation des comptes Les courtiers en options classent généralement tous les comptes d'options dans un des cinq niveaux, comme vous pouvez le voir sur l'image ci-dessus. Les courtiers d'options plus complètes comme Optionsxpress ont un niveau 0 pour la négociation d'actions et de fonds seulement ainsi qu'un niveau -1 pour les comptes suspendus. Chaque courtier en options peut avoir des façons légèrement différentes de classer un compte et le type de stratégies autorisées. Nous allons aborder quelques-unes des pratiques les plus courantes. Vous devriez consulter vos courtiers options sur les critères spécifiques qu'ils utilisent. Options Compte Trading Niveau 1 Le niveau de négociation 1 vous permet généralement d'effectuer uniquement la stratégie de négociation des options de l'appel couvert et des placements de protection. Les deux stratégies d'options sont plus une stratégie de couverture plutôt que de nature spéculative car de telles stratégies d'options exigent que le trader d'options de posséder le stock sous-jacent. Un appel couvert est lorsque vous écrivez sur les options d'achat d'argent sur les stocks que vous possédez afin de couvrir contre une petite baisse de prix sur le stock sous-jacent et une mise de protection est lorsque vous achetez des options de vente comme protection sur les stocks que vous possédez. À ce niveau, les opérateurs d'options ne sont pas en mesure d'acheter des options d'achat ou des options de vente sans détenir d'abord le stock sous-jacent. Options Compte Trading Niveau 2 Le niveau de négociation 2 vous permet d'acheter des options d'achat ou des options de vente en plus de ce que le Niveau 1 vous permet de faire. C'est le niveau de la plupart des débutants au début de négociation d'options. À ce niveau, les opérateurs d'options ne peuvent effectuer que des spéculations directionnelles simples en achetant des options d'achat ou des options de vente sans la souplesse de les écrire ou de les utiliser dans le cadre d'un spread. Le risque est donc limité au montant d'argent mis pour l'achat des options. Options Trading de compte Niveau 3 Le niveau de négociation 3 vous permet de négocier des écarts de débit au-dessus de tout niveau 1 et 2 permet. Débit des spreads sont des stratégies d'options que vous avez réellement besoin de payer en espèces à mettre sur tandis que les spreads de crédit vous donner de l'argent pour les mettre sur. Un exemple de propagation de débit est le Bull Call Spread où vous écrivez une option hors d'argent sur les options d'achat que vous avez achetées. Les écarts de débit sont généralement composés d'options longues et courtes. Le risque est limité au montant d'argent payé vers la mise sur la propagation. Même si le risque est limité dans ce sens, il est beaucoup plus complexe que les simples options d'achat et d'achat d'options de vente et exige plus de connaissances de la part de l'opérateur d'options. Options Account Trading Level 4 Trading level 4 vous permet de mettre sur les spreads de crédit qui mettent de l'argent dans votre compte au moment où ils sont effectués. Un exemple d'une telle stratégie d'options est le Short Butterfly Spread. Ces stratégies d'options sont non seulement beaucoup plus complexes à exécuter et les pertes potentielles exactes peuvent être complexes à calculer pour les débutants ainsi, conduisant à des montants de pertes inattendues. Options Compte Trading Niveau 5 Le niveau de négociation 5 vous permet d'écrire des options d'achat et de vente sans détenir d'abord le stock sous-jacent. C'est là que vous obtenez de jouer banquier aux commerçants d'autres options qui spéculent par l'achat d'options d'achat et de vente. Ces positions vous expose à nouveau à risque illimité qui signifie que les pertes s'accumulent indéfiniment quand les choses vont mal. C'est ainsi que beaucoup de commerçants d'options débutant perdent une fortune et ne devrait être effectuée par des traders options expérimentés. En plus de cela, les options d'écriture nécessite une quantité importante de liquidités comme Marge qui nie la plupart des petits commerçants de détail. Principaux facteurs qui déterminent votre niveau de négociation initiale Les deux principaux facteurs qui déterminent votre niveau de négociation initiale sont votre expérience et votre networth. Le plus expérimenté un opérateur d'options, le plus bas risque percieved à vous-même et votre courtier. C'est pourquoi il ya un tas de questions comme combien de temps vous avez été le commerce et le type d'instruments que vous avez été le commerce dans chaque formulaire d'évaluation des risques lors de l'ouverture d'un compte de négociation d'options. De même, plus vous êtes riche, plus les pertes que vous pouvez vous permettre de prendre et donc le plus faible le risque pour vous et votre courtier options. La plupart des courtiers d'options n'exigeraient pas la vérification ou la preuve de l'information fournie et a conduit à beaucoup de débutants faisant de fausses réclamations afin de se qualifier pour un niveau de négociation de compte options plus élevé. Comment augmenter votre niveau de négociation de compte d'options Tout d'abord, les courtiers en options ne sont généralement pas mettre à niveau les niveaux de négociation de compte automatiquement. Lorsque vous pensez que vous êtes prêt pour un niveau supérieur ou que vous pensez que vous devez vous qualifier à un niveau supérieur, vous devez appeler votre courtier pour discuter de la question avec eux. En règle générale, votre courtier options regarderait votre historique de négociation passé ainsi que la taille de votre compte afin de décider si vous devriez être placé à un niveau de négociation plus élevé. Cependant, étant donné que le niveau 5 des options nues n'exige rien de plus qu'une taille de fonds importante pour satisfaire les exigences de marge, vous devriez pouvoir discuter pour un placement de niveau 5 tant que vous avez ce type d'argent dans votre compte, généralement USD200 , 000 et plus.
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