Options Trading for Dummies Comment acheter une option You8217re pas un mannequin. Les options sont un peu complexes au début. Cependant, c'est normal pour tout ce que nous apprenons pour la première fois. La marche a été complexe lorsque nous avons essayé pour la première fois, il est probable que vous ayez appris un certain vocabulaire de base et les avantages d'utiliser des options avant de venir à travers cet article. Si ce n'est pas le cas, consultez ce que sont les options d'achat d'actions Vous êtes probablement tous vertige d'entrer dans votre commerce de première option. Donc, dans cet article sur les options de négociation pour les nuls. Nous allons couvrir ce que vous devez savoir pour exécuter une commande réelle pour un contrat d'option. Options d'achat pour les mannequins Notions de base sur la façon d'acheter une option: L'achat d'un contrat d'option vous donne le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre 100 actions d'un instrument sous-jacent à un prix donné à une date fixée. Le principal domaine d'intérêt pour déterminer quel type d'option que vous voulez acheter est la direction que le sous-jacent est en mouvement. La tendance va dicter si vous voulez acheter un appel ou un put. Si le sous-jacent se déplace dans une tendance haussière, alors vous voulez acheter un appel. Si le sous-jacent se déplace dans une tendance baissière, alors vous voulez acheter un put. Votre objectif est de vendre votre contrat d'option à un prix qui est plus élevé que vous avez payé pour cela. Une fois que vous avez identifié la direction du sous-jacent, vous devez sélectionner votre prix d'exercice et le délai. Le prix d'exercice est le prix auquel vous achetez le droit d'acheter ou de vendre le sous-jacent. Un prix d'exercice peut être dans l'argent, à l'argent ou hors de l'argent et détermine la valeur intrinsèque et extrinsèque de l'option (je vais les couvrir dans les articles à venir). Pour acheter un appel dans un stock qui est dans une tendance haussière, vous voulez sélectionner un prix d'exercice qui est supérieur ou proche du prix auquel le sous-jacent est la négociation. Comme le sous-jacent se déplace plus élevé, votre appel va augmenter en valeur. Pour acheter une mise dans un stock qui est dans une tendance baissière, vous voulez sélectionner un prix d'exercice qui est à ou juste un peu plus bas que le prix auquel le sous-jacent est la négociation. Comme le stock se déplace plus bas, votre mise va augmenter en valeur. Le délai est le nombre de jours que vous avez pour votre idée de commerce de travailler. Pour sélectionner votre période, vous voulez regarder les options hebdomadaires et mensuelles. Les options hebdomadaires sont idéales pour la journée de négociation ou de jouer les gains, mais pas tous les stocks offrent des options hebdomadaires. Il est important d'être conscient de la date d'expiration et de vendre votre contrat d'option avant. Sinon, vous pourriez vous retrouver automatiquement posséder 100 actions du sous-jacent si vous deviez avoir un contrat d'appel ouvert qui expire dans-le-argent. Enfin, vous devez apprendre une terminologie simple pour exécuter une commande. En achetant une option de vente ou d'achat, vous achetez pour ouvrir un poste. Lorsque vous vendez ce même appel ou option de vente, vous vendez pour fermer ce poste. Cette terminologie est un peu plus spécifique que simplement acheter ou vendre une option et il peut être déroutant lorsque vous entrez votre commande. Il deviendra significatif que vous obtenez des stratégies plus complexes, il est donc important de prendre l'habitude d'utiliser les termes, acheter pour ouvrir et vendre à fermer dès le début. Lorsque vous entrez votre achat pour ouvrir l'ordre, vous verrez un prix d'enchère et de demande énuméré. Parfois, l'écart entre l'offre et la demande peut être considérablement large. Pour un remplissage immédiat, saisissez le prix demandé. Si vous voulez acheter à un prix inférieur et sont prêts à attendre un remplissage, entrez le prix d'enchère ou quelque chose qui est entre les deux. Lorsque vous entrez votre vente pour fermer l'ordre de quitter votre position, faites l'inverse. Entrez le prix de la soumission pour obtenir un remplissage immédiat et entrez le prix de vente si vous êtes prêt à attendre un prix plus élevé. Si votre option est mince négociée, manque de liquidité, ou se déplace rapidement, puis aller pour un remplissage immédiat peut être votre meilleur pari. Options de négociation pour les mannequins Conseils de base sur la façon d'acheter une option: 1) Utilisez des ordres de limite Un ordre de limite est un type d'ordre que chaque courtier offre et est juste un prix fixé que vous êtes prêt à acheter ou à vendre. Comme je l'ai mentionné ci-dessus, les prix dans certaines options peuvent être très larges. Nous ne voulons pas toujours payer pour une option. Pour vous aider à mieux remplir, définissez ce que vous êtes prêt à payer et entrez ce prix avec votre courtier comme un ordre limité. 2) Au début, il est idéal de rester à l'écart des stocks qui sont échangés en minceur sur le marché des options. Vous n'aurez pas à vous inquiéter autant dans le commerce des indices parce qu'il ya généralement suffisamment de participants pour fournir de la liquidité et être en mesure de négocier avec vous. Quand vous arrivez dans un nom finement négocié, c'est comme entrer dans un motel roach, vous pouvez vous enregistrer, mais vous ne pouvez pas le check-out. 3) Ne pas être bon marché Les options peuvent donner des retours étonnants et c'est pourquoi vous êtes probablement commencer à les explorer de plus en plus. Cependant, une chose que j'ai appris en travaillant avec des centaines d'étudiants est que les débutants ont tendance à graviter vers les options bon marché. Les options sont bon marché pour une raison. Jusqu'à ce que vous obtenez une meilleure compréhension de pourquoi ils sont bon marché et apprendre à utiliser les options moins chères efficacement, je suggère de vous donner suffisamment de temps et d'obtenir aussi près du prix auquel le sous-jacent est le commerce pour le plus de succès. Options Trading for Dummies Conclusion: Ici vous allez J'espère que vous avez apprécié cet article. Maintenant, je vous mets au défi d'aller là-bas et d'acheter votre première option. Une fois que vous le faites, laissez un commentaire ci-dessous pour partager votre expérience et assurez-vous de vous inscrire à la prochaine tranche de ma série. Options for Dummies Bienvenue à Options pour Dummies Avez-vous jamais été curieux sur les options Heard personnes parlent de combien d'argent ils ont fait Jouer avec des options Vous voulez entrer dans l'action et de devenir un opérateur d'options vous-même, mais pas sûr comment commencer Im sûr il ya beaucoup d'options de sites web tutoriel là-bas qui expliquent les options pour vous, mais vous ne pouvez pas le comprendre car ils ne Donner assez d'exemples ou de l'expliquer en clair anglais clair. Ici, vous apprendrez les bases d'options, de mini options, comment faire des options de trading d'argent, et différentes stratégies d'option tout en anglais simple tout le monde peut comprendre. Ce site Web est censé être le tutoriel ultime Options pour le débutant. Non Trading Options 101, mais Trading Options 001. Vous étape suivante est la lecture de l'article Options de base pour en savoir plus sur ce qui est une option, la façon de négocier les options et les caractéristiques de l'option. Vous pouvez également consulter notre blog pour profiter de nos dernières recommandations sur les métiers d'options. Notre plus récent ajout est Mini Options. Pour en savoir plus sur les options Mini, cliquez ici. Vous pouvez également vous référer à ces sites Web ci-dessous lorsque vous lisez une partie du contenu de ce site Web. D'autres sites Web utiles Voici quelques sites Web que vous pouvez visiter aux conditions spécifiques de recherche ou faire la recherche sur un stock. Le contenu intégral de ce site est uniquement destiné à des fins éducatives. Il ne doit pas être interprété comme un conseil en investissement. Et je ne suis certainement pas faire des prétentions sur la rentabilité des options de négociation. Les options sont intrinsèquement risquées et vous devriez soigneusement considérer les risques avant d'investir de l'argent. Les exemples donnés n'utilisent pas nécessairement les numéros du monde réel car ils sont utilisés à des fins illustratives. Toute personne (s) lisant le matériel sur ce site Web devrait consulter leur propre conseiller en placement professionnel avant d'investir dans des options ou toute autre security. A Guide des stratégies d'échange d'options pour les débutants Options sont des contrats dérivés conditionnels qui permettent aux acheteurs des contrats aka les détenteurs d'options , D'acheter ou de vendre un titre à un prix choisi. Les acheteurs d'options sont facturés un montant appelé une prime par les vendeurs pour un tel droit. Si les prix du marché étaient défavorables pour les détenteurs d'options, ils laisseront l'option expirer sans valeur et ainsi s'assurer que les pertes ne sont pas supérieures à la prime. En revanche, les vendeurs d'options, les écrivains d'option a. k.a assumer un risque plus élevé que les acheteurs d'options, c'est pourquoi ils exigent cette prime. (En savoir plus sur: Options Basics). Les options sont divisées en options d'achat et de vente. Une option d'achat est l'endroit où l'acheteur du contrat achète le droit d'acheter l'actif sous-jacent à un prix prédéterminé, appelé prix d'exercice ou prix d'exercice. Une option de vente est l'endroit où l'acheteur acquiert le droit de vendre l'actif sous-jacent à l'avenir au prix prédéterminé. Pourquoi choisir les options commerciales plutôt que les actifs directs? Il existe certains avantages pour les options de négociation. Le Chicago Board of Option Exchange (CBOE) est le plus grand échange de ce genre au monde, offrant des options sur une grande variété d'actions et d'indices individuels. (Voir: Les vendeurs d'options ont un avantage commercial). Les commerçants peuvent construire des stratégies d'options allant de simples, généralement avec une seule option, à très complexes qui impliquent plusieurs positions d'option simultanée. Voici les stratégies d'options de base pour les débutants. (Voir aussi: 10 Stratégies d'options à connaître). Achat d'appels d'appels longs C'est la position privilégiée des commerçants qui sont: Bullish sur un stock ou un indice en particulier et ne veulent pas risquer leur capital en cas de mouvement à la baisse. Vouloir prendre le profit de levier sur le marché baissier. Les options sont des instruments à effet de levier qui permettent aux commerçants d'amplifier l'avantage en risquant des montants inférieurs à ceux qui seraient autrement nécessaires si l'actif sous-jacent s'échangeait lui-même. Les options standard sur un seul stock sont équivalentes en taille à 100 actions. En négociant des options, les investisseurs peuvent tirer profit des options de levier. Supposons qu'un commerçant veut investir environ 5000 dans Apple (AAPL), le commerce autour de 127 par action. Avec ce montant heshe peut acheter 39 actions pour 4953. Supposons alors que le prix du stock augmente environ 10 à 140 au cours des deux prochains mois. En ignorant toute commission de courtage, de commission ou de transaction, le portefeuille de négociants passera à 5448, laissant au trader un rendement en dollars nets de 448 ou environ 10 sur le capital investi. Étant donné les commerçants disponibles budget d'investissement, il peut acheter 9 options pour 4 997,65. La taille d'un contrat est de 100 actions Apple, de sorte que le commerçant est effectivement faire une affaire de 900 parts d'Apple. Selon le scénario ci-dessus, si le prix augmente à 140 à l'expiration le 15 mai 2015, le rendement des opérateurs de la position d'option sera comme suit: Le bénéfice net de la position sera de 11 700 4 997,65 6 795 ou un 135 retour sur le capital investi, Un rendement beaucoup plus élevé par rapport à la négociation de l'actif sous-jacent directement. Risque de la stratégie: La perte potentielle des traders d'un appel long est limitée à la prime payée. Le bénéfice potentiel est illimité, ce qui signifie que le gain augmentera autant que le prix de l'actif sous-jacent augmente. (En savoir plus sur: Gestion du risque avec les stratégies d'options: appels à long et à court terme et positions de vente). Achat met long put C'est la position préférée des commerçants qui sont: Bearish sur un rendement sous-jacent, mais ne veulent pas prendre le risque de mouvement défavorable dans une stratégie de vente à découvert. Souhaitant profiter de la position de levier. Si un trader est baissier sur le marché, il peut vendre à découvert un actif comme Microsoft (MSFT) par exemple. Toutefois, l'achat d'une option de vente sur les actions peut être une stratégie alternative. Une option de vente permettra au commerçant de bénéficier de la position si le prix du stock tombe. Si par contre le prix augmente, le commerçant peut alors laisser l'option expirer sans valeur perdre seulement la prime. (Pour plus de détails, voir: Cycles d'expiration des options d'achat d'actions). Risque de la stratégie: La perte potentielle est limitée à la prime payée pour l'option (le coût de l'option a multiplié la taille du contrat). Puisque la fonction de paiement de la position longue est définie comme max (prix d'exercice - cours de l'action - 0), le bénéfice maximal de la position est plafonné, puisque le cours de l'action ne peut pas descendre sous zéro. C'est la position privilégiée des commerçants qui: N'attendent pas de changement ou une légère augmentation du prix sous-jacent. Vous voulez limiter le potentiel de hausse en échange d'une protection limitée à la baisse. La stratégie d'appels couverts implique une position vendeur dans une option d'achat et une position longue dans l'actif sous-jacent. La position longue garantit que l'écrivain à court appel va livrer le prix sous-jacent si le trader long exercer l'option. Avec un hors de l'option d'appel d'argent, un commerçant recueille une petite quantité de prime, ce qui permet également un potentiel de hausse limitée. (Lire la suite dans: Comprendre les options hors de l'argent). La prime collectée couvre dans une certaine mesure les éventuelles pertes à la baisse. Dans l'ensemble, la stratégie synthétise l'option de vente à découvert, comme illustré dans le graphique ci-dessous. Supposons que le 20 mars 2015, un commerçant utilise 39 000 pour acheter 1000 actions de BP (BP) à 39 par action et écrit simultanément une option d'achat de 45 au coût de 0,35, expirant le 10 juin. Le produit net tiré de cette stratégie est une sortie de 38.650 (0,351,000 391,000) et le total des dépenses d'investissement est donc réduit par la prime de 350 collectés sur le poste d'option d'achat à court terme. La stratégie dans cet exemple implique que le trader ne s'attend pas à ce que le prix se déplace au-dessus de 45 ou sensiblement en dessous de 39 au cours des trois prochains mois. Les pertes dans le portefeuille d'actions jusqu'à 350 (au cas où le prix baisserait à 38,65) seront compensées par la prime reçue du poste d'option, ainsi, une protection limitée à la baisse sera fournie. (Pour en savoir plus, reportez-vous à la rubrique: réduire les risques associés aux appels couverts). Risque de la stratégie: Si le prix de l'action augmente de plus de 45 à l'expiration, l'option d'achat à court terme sera exercée et le trader devra livrer le portefeuille d'actions, en le perdant entièrement. Si le prix de l'action chute en dessous de 39, 30, l'option va expirer sans valeur, mais le portefeuille d'actions perdra également une valeur significative significativement une petite rémunération égale au montant de la prime. Cette position serait préférée par les commerçants qui possèdent l'actif sous-jacent et veulent une protection contre la baisse. La stratégie implique une position longue sur l'actif sous-jacent ainsi qu'une position d'achat long. (Pour une lecture connexe, voir: Stratégie de négociation des options d'achat couvertes). Une stratégie alternative serait de vendre l'actif sous-jacent, mais le commerçant peut ne pas vouloir liquider le portefeuille. Peut-être parce qu'il s'attend à un gain de capital élevé sur le long terme et cherche donc à obtenir une protection à court terme. Si le prix sous-jacent augmente à l'échéance. L'option expire sans valeur et le commerçant perd la prime, mais a toujours le bénéfice de la hausse du prix sous-jacent qu'il détient. En revanche, si le prix sous-jacent diminue, la position du portefeuille des négociants perd de la valeur, mais cette perte est largement couverte par le gain du poste d'option de vente qui est exercé dans les circonstances données. Par conséquent, la position de protection put peut effectivement être considéré comme une stratégie d'assurance. Le trader peut fixer le prix d'exercice au-dessous du prix courant pour réduire le paiement de la prime au détriment de la diminution de la protection contre la baisse. Cela peut être considéré comme une assurance déductible. Supposons par exemple qu'un investisseur achète 1000 actions de Coca-Cola (KO) à un prix de 40 et veut protéger l'investissement contre les fluctuations défavorables des prix au cours des trois prochains mois. Les options de vente suivantes sont disponibles: Options du 15 juin 2015 Le tableau indique que le coût de la protection augmente avec le niveau de protection. Par exemple, si le commerçant veut protéger le portefeuille de placement contre toute baisse de prix, il peut acheter 10 options de vente à un prix d'exercice de 40. En d'autres termes, il peut acheter un à l'option d'argent qui est très coûteux. Le trader finira par payer 4 250 pour cette option. Toutefois, si le commerçant est prêt à tolérer un certain niveau de risque à la baisse. Il peut choisir moins cher des options d'argent comme un 35 put. Dans ce cas, le coût de la position d'option sera beaucoup plus faible, seulement 2,250. Risque de la stratégie: Si le prix du sous-jacent chute, la perte potentielle de la stratégie globale est limitée par la différence entre le cours initial de l'action et le prix d'exercice plus la prime payée pour l'option. Dans l'exemple ci-dessus, au prix d'exercice de 35, la perte est limitée à 7,25 (40-352,25). Pendant ce temps, la perte potentielle de la stratégie impliquant aux options d'argent sera limitée à la prime d'option. Les options offrent des stratégies alternatives pour les investisseurs de tirer profit de la négociation de titres sous-jacents. Theres une variété de stratégies impliquant différentes combinaisons d'options, les actifs sous-jacents et d'autres dérivés. Les stratégies de base pour les débutants sont l'achat d'appel, l'achat de mettre, la vente d'appel couvert et l'achat de protection mis, tandis que d'autres stratégies impliquant des options nécessitera des connaissances plus sophistiquées et des compétences en produits dérivés. Il ya des avantages à des options de négociation plutôt que des actifs sous-jacents, comme la protection contre la baisse et le rendement à effet de levier, mais il ya aussi des inconvénients comme l'exigence de paiement de prime initiale. Vous voulez apprendre à investir Obtenez gratuitement une série de 10 semaines de messagerie qui vous apprendra comment commencer à investir. Livré deux fois par semaine, directement à votre boîte de réception.
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